2024全球对冲基金业绩出炉！​D.E. Shaw、桥水中国大放异彩

2024全球对冲基金业绩出炉！​D.E. Shaw、桥水中国大放异彩

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今天，QIML带来2024年全球对冲基金全年收益表现图谱。

数据来自：Bloomberg 我们看到，排名前十的策略主要涉及宏观与多策略基金。

多策略基金的重新崛起 对于多策略基金来说，2024年是一个不错的收益年份。 Goldman在2024年9月的一份报告中表示，目前有5家这样的多策略对冲基金公司，根据拿到的数据，这5家公司上半年的平均收益为5% ，超过了202年全年的表现。这意味着它们有望达到过去五年的年化收益率。 截至6月底，它们的总资产为,660亿美元，低于去年同期的,690亿美元。根据高盛的计算，在此期间，资金净流出总额约为10亿美元。即便如此，也不全是因为客户希望退出。大约三分之一的资金外流是由于对冲基金单方面返还现金，担心管理过多资金会影响业绩。 例如，2024年9月，Steve Cohen掌管的Point72，在AUM达到50亿美元后，该公司将其利润返还给客户，这在其历史上尚属首次。 近年来，投资者蜂拥投资到多策略基金管理人中，因为它们的收益稳定，即使在动荡的市场也是如此。这也让Citadel的资产在过去五年中翻了一番，到达了660一美元，其增长速度与Izzy Englander的Millennium大致相当。Millennium在2024年12月初管理了约720亿美元的资产。一些新的基金经理在上市首日也表现强劲，包括Bobby Jain和Diego Megia，他们在2024年都为自己的基金募集了逾50亿美元。 虽然多策略基金仅占对冲基金（4.5 万亿美元）总额的8%左右，但该策略中的大部分资金集中在少数几家大公司中。如Millennium、 Citadel、 Point72、 Balyasny等，其各自管理着超过200亿美元的资产。 根据图谱来看，Millennium的多策略基金了15%的收益 ，根据历史数据，这是Millennium自2020年以来获得的最佳收益率。 当然，Ken Griffin的Citadel（AUM：660亿美元）业不相上下，其收益率为15.1%。要知道，2022年，Citadel的收益比Millennium高出近 26 个百分点。 D.E. Shaw的旗舰多策略对冲基金上涨了18% ，而D.E. Shaw的第二大基金Oculus（宏观策略），今年的收益达到了6%，这是其创下自20年前推出以来的最大涨幅！ D.E. Shaw的Oculus 基金成立于2004年，从未出现过业绩不佳的一年，自成立以来，其年净收益率为1.7% 。 目前，D.E. Shaw管理着约650亿美元的资金，其主要投资与这两只基金，预计该公司将把去年Composite和Oculus利润的一半返还给客户，大约有数十亿美元。

Michael Gelband的ExodusPoint去年的收益率为11.% ，这是其2020年以来的最好水平。 Balyasny Asset Management和Schonfeld Strategic Advisors去年均出现反弹。Schonfeld旗下各基金的收益率均为20%左右，而Balyasny旗下的Atlas增强型基金其收益率为1.6%，而该基金在202年的收益率不到5% 。 另外，桥水中国在今年的业绩也是表现不俗，这只在中国市场运作的基金在2024年获得了5%收益！